Kiniksa Pharmaceuticals International, plc
+1.28 (+1.66%)評價 Kiniksa Pharmaceuticals International, plc · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 86.7x | 4.4x144x | 75 / 100 | 59.2x | |
| 股價營收比 | 8.6x | 3.4x8.0x | 100 / 100 | 4.7x | |
| EV / 營收 | 8.4x | 2.9x7.7x | 100 / 100 | 4.2x | |
| EV / EBITDA | 66.5x | 28.0x79.0x | 85 / 100 | 49.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 39.6x | 25.7x132x | 49 / 100 | 45.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.5% | -19.4%3.8% | 67 / 100 | 1.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.91 的 86.7 倍(五年裡第 75 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.50 算是 52.5 倍(第 39 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.15 的 8.6 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 14.13 算是 5.6 倍(第 77 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RYTM RHYTHM PHARMACEUTI | 6.8B | – | – | 28.6 6/8 | +65% 2/9 | +80% | -68.1% |
| KNSA Kiniksa Pharmaceut | 6.5B | 68.2 4/4 | 1.72 4/4 | 8.6 2/8 | +47% 4/9 | +40% | 13.7% |
| MIRM Mirum Pharmaceutic | 6.3B | – | – | 10.2 3/8 | +34% 5/9 | +98% | -24.1% |
| ORKA Oruka Therapeutics | 6.3B | – | – | – | 0% 7/9 | -21% | – |
| LQDA Liquidia Corp | 6.2B | 21.6 2/4 | 0.29 2/4 | 13.7 5/8 | +367% 1/9 | +75% | 49.8% |
| TVTX Travere Therapeuti | 6.1B | 37.0 3/4 | 0.16 1/4 | 10.3 4/8 | +48% 3/9 | +226% | 2.3% |
| AMRX Amneal Pharmaceuti | 5.9B | 18.0 1/4 | 1.04 3/4 | 1.9 1/8 | +4% 6/9 | +17% | 16.3% |
| GOSS Gossamer Bio, Inc. | 5.8B | – | – | 109 7/8 | -26% 9/9 | +4% | -282.3% |
| COGT Cogent Biosciences | 5.8B | – | – | 732 8/8 | 0% 8/9 | +50% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 34.69 | 29.55 | 25.86 | 23.08 | 20.91 |
| +5% | 50.40 | 42.16 | 36.29 | 31.89 | 28.48 |
| +10% | 73.70 | 60.75 | 51.56 | 44.71 | 39.42 |
| +15% | 107.84 | 87.84 | 73.70 | 63.20 | 55.13 |
| +20% | 157.27 | 126.90 | 105.48 | 89.63 | 77.47 |
| +25% | 227.96 | 182.57 | 150.62 | 127.03 | 108.99 |
| +30% | 327.87 | 261.03 | 214.05 | 179.44 | 153.03 |
| +40% | 660.43 | 521.27 | 423.73 | 352.07 | 297.55 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 48.15 | 52.9 | 5.3 | 39.8 | 24.2 | +56% | +145% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 41.25 | 55.0 | 4.8 | 39.3 | 23.9 | +65% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 38.83 | 84.4 | 5.2 | 74.0 | 30.5 | +61% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 27.67 | 553 | 4.1 | 329 | 32.4 | +44% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 22.21 | – | 3.5 | – | 38.7 | +73% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 19.78 | – | 3.3 | – | 55.6 | +47% | -130% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 24.99 | – | 4.7 | – | 161 | +67% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 18.67 | – | 3.9 | – | 43.7 | +52% | -129% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 19.73 | 152 | 4.6 | – | 65.2 | +65% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 17.54 | 87.7 | 4.7 | – | 95.8 | +35% | +429% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 17.37 | – | 4.9 | – | – | -32% | -106% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 14.08 | 4.3 | 3.6 | 22.2 | 23.8 | +165% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 10.76 | 3.9 | 3.2 | 27.6 | – | +50% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 14.98 | 5.8 | 4.8 | 76.6 | – | – | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 12.84 | 6.4 | – | – | – | +720% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 9.69 | – | – | – | – | +250% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 9.94 | – | – | – | – | – | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 11.77 | – | – | – | – | – | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 11.39 | – | – | – | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。