FRME
FIRST MERCHANTS CORP
+0.19 (+0.46%)41.25USD98.8K成交股數2.6B市值12.2本益比(近四季)3.9股價營收比-2.0%營收年增(近四季)2026-10-21下次財報
內部人多空動向
近 90 天公開市場買 0 / 賣 1
買進金額 · 人數0 · 0 人
賣出金額 · 人數176K · 1 人
其中 10b5-1 預設計畫賣出0 筆
近 180 天 買 / 賣0 / 1.0M
只算 P(買)與 S(賣)兩種代碼;配股、繳稅扣股、選擇權執行不是意見,不算。10b5-1 是事先排好的賣出計畫。
機構(13F)多空動向
持有機構 2026-06-30307+7
新進 / 出清34 / 27 家
加碼 / 減碼116 / 77 家
合計持股 · 季變化46.7M +1.2%
持股市值(季末)2.0B
13F 是季末後 45 天才申報,看到的是上一季的存量。新進 / 出清比家數增減更能看出資金態度。
空方多空動向
空單佔流通股 2026-08-312.94%
空單股數1.9M
與上期比+1.4%
回補天數6.0 天
近 3 個月空單變化+40.3%
FINRA 每月兩次結算。回補天數 = 空單 ÷ 日均量,天數愈多、軋空時愈難出。
分析師市場預期
共識評等 5 位–
買進 / 持有 / 賣出4 / 2 / 0
平均目標價 · 距現價48.00 +16%
最低 45.00現價 41.25最高 51.00
本年度 EPS 共識 · 90 天修正3.86 -8.8%
下年度 EPS 共識 · 90 天修正4.48 -1.6%
近 30 天上修 / 下修0 / 6 位
下次財報2026-10-21 31 天後
股價走勢還原除息 · 成交量為股數
MA5MA20MA60
2025-09-19 ~ 2026-09-17 · 250 根滾輪或雙指縮放 · 拖曳平移 · 點兩下回到最新
價格表現2026-09-17
52 週區間33.4044.9368%
| 期間 | 個股 | S&P 500(SPY) | 相對強弱 |
|---|---|---|---|
| 1 個月 | -3.7% | -0.7% | -3.1% |
| 3 個月 | +2.5% | +3.2% | -0.6% |
| 6 個月 | +15.2% | +15.9% | -0.6% |
| 1 年 | +8.5% | +16.8% | -8.3% |
相對強弱線 = 個股 ÷ SPY,一年前 = 100。線往上 = 跑贏大盤;數字是一年累計的相對報酬。
| 收盤 | 41.25 |
|---|---|
| 市值 | 2.6B |
| 在外流通股數 | 63.0M 財報封面在外流通股數 |
| 本益比(近四季) | 12.2 |
| 近四季 EPS(稀釋) | 3.39 年度接 1 季 |
| 股價營收比 | 3.9 |
| 近四季營收 | 660M |
| 營收年增(近四季) | -2.0% |
| 毛利率 · 營益率(近四季) | – |
| 1 個月 · 12 個月報酬 | -1.0% · +6.6% |
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同業比較全國性商業銀行 · 市值最接近的 8 家 · 本檔反白
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | 股價營收比 | 營收年增 | 營益率 | 90 天修正 | 目標價空間 | 空單佔比 | 1 個月 | 12 個月 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CBU Community Financia | 3.3B | 13.7 | 3.9 | +12% | – | -4.3% | +12% | 3.7% | -0% | +2% |
| BANC Banc OF California | 2.9B | 11.0 | – | +28% | – | -0.5% | +19% | 6.4% | -1% | -9% |
| TRMK Trustmark | 2.7B | 11.8 | 3.4 | +5% | – | +2.0% | +7% | 5.7% | +2% | +17% |
| NBTB Nbt Bancorp | 2.7B | 12.4 | 11.8 | +9% | – | 0.0% | +10% | 4.1% | +1% | +20% |
| FRME First Merchants | 2.6B | 10.7 | 3.9 | -2% | – | -8.8% | +16% | 2.9% | -1% | +7% |
| WAFD Wafd | 2.4B | 10.2 | 77.2 | +7% | – | -0.3% | +13% | 5.2% | -9% | -1% |
| NWBI Northwest Bancshar | 2.3B | 11.0 | 3.2 | +20% | – | +2.2% | +7% | 5.3% | +1% | +25% |
| FCF First Commonwealth | 2.1B | 12.3 | 3.9 | +6% | – | +0.1% | +13% | 3.2% | +2% | +21% |
| TBBK Bancorp | 2.1B | 8.4 | 18.8 | -10% | – | +1.3% | +60% | 7.7% | -24% | -28% |
同業 = 同一 SIC 四位碼、市值最接近的公司(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。看的是本檔的估值與成長在同業裡的相對位置,不是誰比較好。
估值歷史近三年本益比(近四季 GAAP)市場預期
現在 12.3 倍 · 在近三年的第 93 百分位高於 +1σ
本益比 = 當日收盤 ÷ 當時已申報的近四季 GAAP 稀釋 EPS(用申報日對齊,不偷看未來)。黃虛線 = 三年中位數、藍帶 = ±1 個標準差。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了估值區間也會變。
成長與品質近 12 季財報
最新季 營收年增-2.0% 減速(上季 +6.5%)
自由現金流 ÷ 淨利(近四季)144%
藍 = 單季營收對去年同季的成長率、黃 = 營業利益率。成長線往下 = 減速(還在成長,只是變慢)。現金轉換長期低於 100% 要問為什麼。
股數與回饋近 12 季財報
稀釋股數 12 季變化+5.3% 在稀釋
近四季 買回 · 股利32.8M · 43.3M
白線 = 稀釋加權股數(往下 = 買回真的減少了股數,往上 = 員工配股稀釋大於買回);紫柱 = 買回庫藏股、黃柱 = 現金股利。買了很多庫藏股但股數不減,是在幫員工配股買單。
財報日反應過去 8 次 · 下次 2026-10-21財報日曆
平均波動 · 上漲次數±3.4% · 2 / 8
柱 = 財報(8-K 2.02 申報日)前一個交易日收盤到後一個交易日收盤的報酬;白線 = 隔夜跳空(到後一日開盤)。跳空跟收盤差很多 = 開盤後被反向修正。平均波動是選擇權市場定價「隱含波動」時的參考基準。
財報摘要 FY26Q1 · 申報 2026-05-01財報
| 單季營收 · 年增 | 157M -11.3% |
|---|---|
| 單季稀釋 EPS · 年增 | 0.45 -58.7% |
| 毛利率 · 營益率(單季) | –% · –% |
| 淨利率(單季) | 17.9% |
| 營業現金流 · 自由現金流(單季) | 58.6M · – |
| 研發費用佔營收 | – |
| 現金 · 有息負債 | 98.1M · – |
| 年度營收(最近財年) | 663M FY2025 |
藍柱 = 單季營收、黃線 = 營業利益率。財年 Q4 單季是年度減前三季推算的。
營收拆解 2025 年度 10-K全部維度
產品／服務2025 年度 · 59.0M
| Deposit Account | 34.3M | 58.1% | +5.1% |
|---|---|---|---|
| Credit Card | 19.8M | 33.6% | +2.4% |
| Derivative Hedging | 3.4M | 5.7% | +9.8% |
| Financial Service Other | 1.5M | 2.6% | -0.1% |
| Fiduciary And Trust 小計 | 35.5M | 60.2% | +3.7% |
內部人買賣點全部交易
● 公開市場買進 · ● 公開市場賣出 · 空心 = 10b5-1 預設計畫(事先排程,不代表當下看法)。近一年,只畫 P / S 兩種代碼。
| 日期 | 申報人 | 動作 | 股數 | 價格 | 金額 |
|---|---|---|---|---|---|
| 26-08-19 | FLUHLER STEPHANChief Information | 賣出 | 4.1K | 43.20 | 176K |
| 26-06-12 | Myers Larry WDirector | 賣出 | 10.0K | 42.00 | 420K |
| 26-06-11 | Myers Larry WDirector | 賣出 | 10.0K | 41.50 | 415K |
| 26-05-05 | Myers Larry WFirst Vice Preside | 賣出 | 0 | 40.54 | 16.62 |
| 26-02-26 | Myers Larry WFirst Vice Preside | 賣出 | 5.0K | 41.50 | 208K |
| 26-02-26 | Myers Larry WFirst Vice Preside | 賣出 | 5.0K | 41.50 | 208K |