Krispy Kreme, Inc.
-0.03 (-0.98%)評價 Krispy Kreme, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 137x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.01;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 83.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.05;區間同上 | 64.0x | 81.4x93.2x | 0 / 100 | 83.1x | |
| 股價營收比 | 0.4x | 0.4x1.7x | 7 / 100 | 1.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.4x | 0.4x1.6x | 4 / 100 | 1.3x | |
| EV / 營收 | 0.9x | 0.9x2.2x | 7 / 100 | 1.6x | |
| EV / EBITDA | 14.0x | 14.1x24.3x | 7 / 100 | 20.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 14.0x | 15.7x235x | 5 / 100 | 110x | |
| 自由現金流殖利率 | 7.2% | -18.2%1.1% | 100 / 100 | -1.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.4% | 1.0%8.4% | 34 / 100 | 1.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 8.49 的 0.4 倍(五年裡第 7 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.03 算是 0.4 倍(第 9 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DNUT Krispy Kreme, Inc. | 524M | – | – | 0.4 2/2 | -13% 1/2 | +646% | -3.3% |
| ANVI ANVI GLOBAL HOLDIN | 295M | – | – | – | – | – | – |
| BBXIB BBX Capital, Inc. | 68.4M | – | – | 0.2 1/2 | -24% 2/2 | – | -15.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -1.37 | -1.93 | -2.33 | -2.63 | -2.87 |
| +5% | 0.34 | -0.56 | -1.20 | -1.67 | -2.05 |
| +10% | 2.86 | 1.46 | 0.46 | -0.28 | -0.86 |
| +15% | 6.57 | 4.40 | 2.86 | 1.72 | 0.85 |
| +20% | 11.94 | 8.64 | 6.32 | 4.59 | 3.27 |
| +25% | 19.61 | 14.69 | 11.22 | 8.66 | 6.70 |
| +30% | 30.46 | 23.20 | 18.10 | 14.35 | 11.48 |
| +40% | 66.57 | 51.46 | 40.87 | 33.09 | 27.17 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-28 | 3.52 | – | 0.4 | 14.9 | 16.3 | -13% | – |
| 26Q1 | 2026-03-29 | 3.75 | – | 0.4 | – | – | -2% | – |
| 25Q4 | 2025-12-28 | 4.18 | – | 0.5 | – | – | -3% | – |
| 25Q3 | 2025-09-28 | 3.55 | – | 0.4 | – | – | -1% | -148% |
| 25Q2 | 2025-06-29 | 2.89 | – | 0.3 | – | – | -13% | – |
| 25Q1 | 2025-03-30 | 6.21 | – | 0.7 | 21.8 | – | -15% | – |
| 24Q4 | 2024-12-29 | 11.02 | 551 | 1.1 | 22.1 | – | -10% | -1400% |
| 24Q3 | 2024-09-29 | 11.27 | 70.4 | 1.1 | 20.6 | – | -7% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 10.76 | – | 1.0 | 18.5 | – | +7% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 15.23 | – | 1.5 | 24.6 | – | +6% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 15.09 | – | 1.5 | 24.4 | – | +11% | – |
| 23Q3 | 2023-10-01 | 12.47 | – | 1.3 | 21.1 | – | +8% | – |
| 23Q2 | 2023-07-02 | 14.73 | – | 1.6 | 24.5 | 143 | +9% | – |
| 23Q1 | 2023-04-02 | 15.55 | – | 1.7 | 24.8 | 201 | +12% | -100% |
| 22Q4 | 2023-01-01 | 10.32 | – | 1.1 | 17.8 | 61.5 | +9% | -200% |
| 22Q3 | 2022-10-02 | 11.53 | – | 1.3 | 17.7 | 897 | +10% | – |
| 22Q2 | 2022-07-03 | 13.60 | – | 1.6 | 19.6 | 113 | +7% | – |
| 22Q1 | 2022-04-03 | 14.85 | – | 1.8 | 21.2 | 244 | +16% | – |
| 21Q4 | 2022-01-02 | 18.92 | – | 2.0 | 24.3 | 129 | – | – |
| 21Q3 | 2021-10-03 | 14.00 | – | – | – | – | +18% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。