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CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC

+0.13 (+1.81%)前一交易日收盤 2026-09-18

美股 · Nasdaq · 製藥生技 · 製藥SIC 2834

7.32USD27.6K成交股數110M市值–本益比(近四季)2.7股價營收比-18.8%營收年增(近四季)2026-11-03下次財報

評價 CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD

這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。

本益比(近四季)–x五年– · 中位 –x

前瞻本益比本年度 / 下年度–x –x共識 EPS – / – · 下年度成長 – · PEG –

股價營收比2.7x五年第 100 百分位 · 前瞻(本年度營收)–x

共識目標價隱含的本益比–x目標價 – ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 0.6%

現在在哪七個倍數各自的五年區間與百分位

倍數	現在	五年區間	歷史百分位	五年中位數
本益比(近四季 GAAP)	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–
前瞻本益比(本年度共識 FY2021)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–
前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–
股價營收比	2.7x	0.5x2.3x	100 / 100	0.9x
前瞻股價營收比(本年度共識 FY2021)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收	–	近四季為負或缺資料,不算	–	0.8x
EV / 營收	2.8x	0.0x2.2x	100 / 100	0.4x
EV / EBITDA	–	近四季為負或缺資料,不算	–	28.2x
股價 / 自由現金流	160x	2.9x71.6x	100 / 100	6.7x
自由現金流殖利率	0.6%	-4.8%33.5%	16 / 100	13.7%
股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值	0.1%	0.1%4.8%	2 / 100	2.8%

區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。

本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫

本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。

股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收

現在的股價 = 近四季每股營收 2.66 的 2.7 倍(五年裡第 100 百分位)。股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。

同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔

同業裡有前瞻本益比與成長預估的不到 3 家,不畫。

右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。

同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次

公司	市值	前瞻本益比	PEG	股價營收比	下年度營收成長	下年度 EPS 成長	營益率
IMRX Immuneering Corp	116M	–	–	–	0% 3/8	-12%	–
QUCY Quantum Cyber N.V.	116M	–	–	216 3/5	+282% 1/8	-84%	–
COYA Coya Therapeutics,	115M	–	–	14.3 2/5	-87% 7/8	-38%	-2,891.1%
GNLX GENELUX Corp	114M	–	–	14309 5/5	-100% 8/8	+8%	–
MIST Milestone Pharmace	114M	–	–	–	+148% 2/8	+8%	-4,585.0%
CPIX CUMBERLAND PHARMAC	110M	–	–	2.7 1/5	-19% 5/8	–	-35.9%
CTOR CITIUS ONCOLOGY, I	106M	–	–	–	0% 4/8	+118%	-583.5%
RFL Rafael Holdings, I	105M	–	–	1129 4/5	-51% 6/8	–	-3,838.0%
SMNR Semnur Pharmaceuti	104M	–	–	–	–	–	–

同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。

市場隱含了什麼反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表

近四季自由現金流684K營業現金流 − 資本支出,反推的起點

企業價值111M市值 110M + 淨負債 1.2M

現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +30%折現 9% → +33%折現 10% → +36%折現 11% → +39%折現 12% → +41%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。

年成長＼折現率	8%	9%	10%	11%	12%
0%	0.66	0.54	0.46	0.39	0.34
+5%	1.02	0.83	0.70	0.60	0.52
+10%	1.55	1.26	1.05	0.89	0.77
+15%	2.33	1.88	1.55	1.31	1.13
+20%	3.47	2.77	2.28	1.92	1.64
+25%	5.09	4.05	3.31	2.77	2.36
+30%	7.37	5.84	4.77	3.98	3.37
+40%	14.99	11.81	9.57	7.93	6.68

每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。

逐季倍數近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季

會計季	期末	期末股價	本益比(近四季)	股價營收比	EV / EBITDA	股價 / 自由現金流	營收年增	EPS 年增
26Q2	2026-06-30	6.48	–	2.4	–	142	-19%	–
26Q1	2026-03-31	3.25	–	1.2	–	35.5	-22%	-375%
25Q4	2025-12-31	3.98	–	1.3	–	12.2	+31%	–
25Q3	2025-09-30	3.12	–	1.1	–	6.9	-9%	–
25Q2	2025-06-30	3.35	–	1.2	–	7.1	+10%	–
25Q1	2025-03-31	4.23	–	1.6	32.7	12.1	+38%	–
24Q4	2024-12-31	2.37	–	0.9	–	–	+12%	–
24Q3	2024-09-30	1.28	–	0.5	–	–	-10%	–
24Q2	2024-06-30	1.53	–	0.6	–	–	-10%	-233%
24Q1	2024-03-31	1.68	–	0.6	–	4.6	-8%	-1500%
23Q4	2023-12-31	1.79	–	0.6	–	4.4	+3%	–
23Q3	2023-09-30	1.89	–	0.7	–	3.2	-12%	–
23Q2	2023-06-30	1.47	–	0.5	7.2	2.2	+6%	–
23Q1	2023-03-31	1.95	–	0.7	–	4.2	-17%	–
22Q4	2022-12-31	2.25	–	0.8	–	4.1	+10%	–
22Q3	2022-09-30	2.41	–	0.8	–	5.4	+41%	–
22Q2	2022-06-30	2.08	–	0.8	–	8.0	+14%	-213%
22Q1	2022-03-31	2.82	–	1.1	–	9.6	+6%	-1000%
21Q4	2021-12-31	4.67	–	1.9	–	11.2	-19%	–
21Q3	2021-09-30	2.68	–	1.1	–	7.8	-13%	–

每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。

股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。