AES CORP
+0.05 (+0.37%)評價 AES CORP · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 5.7x | 5.2x45.7x | 17 / 100 | 10.2x | |
| 股價營收比 | 0.8x | 0.6x1.6x | 24 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 0.7x | 0.5x1.5x | 21 / 100 | 0.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -16.2% | -63.5%-14.1% | 84 / 100 | -36.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.7% | 3.4%6.7% | 34 / 100 | 4.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.62 的 5.7 倍(五年裡第 17 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.35 算是 6.3 倍(第 20 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 18.26 的 0.8 倍(五年裡第 24 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 19.11 算是 0.8 倍(第 16 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AES AES CORP | 10.6B | 6.5 1/1 | 1.79 1/1 | 0.8 1/1 | +17% 1/1 | +4% | – |
| MMMW MASS MEGAWATTS WIN | 24.1M | – | – | – | – | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 14.66 | 5.6 | 0.8 | – | – | +20% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 14.09 | 7.5 | 0.8 | – | – | +9% | +871% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 14.34 | 11.4 | 0.8 | – | – | +5% | -32% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 13.16 | 9.0 | 0.8 | – | – | +2% | +25% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 10.52 | 8.2 | 0.6 | – | – | -3% | -138% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 12.42 | 6.8 | 0.7 | – | – | -5% | -88% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 12.87 | 5.5 | 0.7 | – | – | -0% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 20.06 | 12.7 | 1.2 | – | – | -4% | +122% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 17.57 | 14.8 | 1.0 | – | – | -3% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 17.93 | 24.2 | 1.0 | – | – | -5% | +186% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 19.25 | 55.0 | 1.1 | – | – | -3% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 15.20 | – | 0.8 | – | – | -5% | -46% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 20.73 | – | 1.1 | – | – | -2% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 24.08 | – | 1.3 | – | – | +14% | +31% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 28.76 | – | 1.6 | – | – | +10% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 22.60 | – | 1.3 | – | – | +19% | +23% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 21.01 | – | 1.2 | – | – | +14% | -775% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 25.73 | – | 1.6 | – | – | +8% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 24.30 | – | 1.6 | – | – | +8% | -302% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 22.83 | 29.6 | 1.5 | – | – | +19% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。