Adobe ADOBE INC.
-0.72 (-0.29%)內部人多空動向
只算 P(買)與 S(賣)兩種代碼;配股、繳稅扣股、選擇權執行不是意見,不算。10b5-1 是事先排好的賣出計畫。
機構(13F)多空動向
13F 是季末後 45 天才申報,看到的是上一季的存量。新進 / 出清比家數增減更能看出資金態度。
空方多空動向
FINRA 每月兩次結算。回補天數 = 空單 ÷ 日均量,天數愈多、軋空時愈難出。
分析師市場預期
股價走勢還原除息 · 成交量為股數
價格表現2026-09-17
| 期間 | 個股 | S&P 500(SPY) | 相對強弱 |
|---|---|---|---|
| 1 個月 | -5.1% | -0.7% | -4.4% |
| 3 個月 | +27.3% | +3.2% | +24.1% |
| 6 個月 | +1.5% | +15.9% | -14.3% |
| 1 年 | -29.2% | +16.8% | -46.0% |
相對強弱線 = 個股 ÷ SPY,一年前 = 100。線往上 = 跑贏大盤;數字是一年累計的相對報酬。
| 收盤 | 249.78 |
|---|---|
| 市值 | 99.3B |
| 在外流通股數 | 398M 財報封面在外流通股數 |
| 本益比(近四季) | 14.3 |
| 近四季 EPS(稀釋) | 17.47 年度接 2 季 |
| 股價營收比 | 3.9 |
| 近四季營收 | 25.2B |
| 營收年增(近四季) | +12.7% |
| 毛利率 · 營益率(近四季) | 89.2% · 33.8% |
| 1 個月 · 12 個月報酬 | -13.6% · -26.3% |
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| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | 股價營收比 | 營收年增 | 營益率 | 90 天修正 | 目標價空間 | 空單佔比 | 1 個月 | 12 個月 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CRM Salesforce | 201B | 14.7 | 4.6 | +11% | 21% | +17.9% | +14% | 3.6% | -3% | -6% |
| NOW ServiceNow | 143B | 34.1 | 9.7 | +24% | 4% | -1.4% | +4% | 2.9% | +0% | -5% |
| SNOW Snowflake | 120B | 153.1 | 22.0 | +35% | -17% | +14.8% | +25% | 5.1% | +3% | +52% |
| NET Cloudflare | 118B | 263.1 | 46.9 | +36% | -30% | +5.5% | +1% | – | +8% | +78% |
| ADBE Adobe | 99.3B | 10.2 | 3.9 | +13% | 34% | +0.2% | +11% | 4.4% | -14% | -26% |
| DDOG Datadog | 88.3B | 94.1 | 22.3 | +36% | 0% | +4.4% | +20% | – | -2% | +82% |
| INTU Intuit | 84.6B | 13.1 | 4.0 | +10% | 47% | -11.4% | +28% | 3.0% | -9% | -51% |
| CDNS 益華電腦 | 77.4B | 58.4 | 14.0 | +19% | 29% | +7.0% | +43% | 2.1% | -19% | -12% |
| SNPS 新思科技 | 73.2B | 25.2 | 7.8 | +42% | 14% | +2.5% | +43% | 2.7% | -18% | -26% |
同業 = 同一 SIC 四位碼、市值最接近的公司(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。看的是本檔的估值與成長在同業裡的相對位置,不是誰比較好。
估值歷史近三年本益比(近四季 GAAP)市場預期
本益比 = 當日收盤 ÷ 當時已申報的近四季 GAAP 稀釋 EPS(用申報日對齊,不偷看未來)。黃虛線 = 三年中位數、藍帶 = ±1 個標準差。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了估值區間也會變。
成長與品質近 12 季財報
藍 = 單季營收對去年同季的成長率、黃 = 營業利益率。成長線往下 = 減速(還在成長,只是變慢)。現金轉換長期低於 100% 要問為什麼。
股數與回饋近 12 季財報
白線 = 稀釋加權股數(往下 = 買回真的減少了股數,往上 = 員工配股稀釋大於買回);紫柱 = 買回庫藏股、黃柱 = 現金股利。買了很多庫藏股但股數不減,是在幫員工配股買單。
財報日反應過去 8 次 · 下次 2026-12-09財報日曆
柱 = 財報(8-K 2.02 申報日)前一個交易日收盤到後一個交易日收盤的報酬;白線 = 隔夜跳空(到後一日開盤)。跳空跟收盤差很多 = 開盤後被反向修正。平均波動是選擇權市場定價「隱含波動」時的參考基準。
財報摘要 FY26Q2 · 申報 2026-06-15財報
| 單季營收 · 年增 | 6.6B +12.7% |
|---|---|
| 單季稀釋 EPS · 年增 | 4.25 +7.9% |
| 毛利率 · 營益率(單季) | 89.2% · 33.8% |
| 淨利率(單季) | 25.9% |
| 營業現金流 · 自由現金流(單季) | – · – |
| 研發費用佔營收 | – |
| 現金 · 有息負債 | 4.9B · 4.8B |
| 年度營收(最近財年) | 23.8B FY2025 |
藍柱 = 單季營收、黃線 = 營業利益率。財年 Q4 單季是年度減前三季推算的。
營收拆解 2025 年度 10-K全部維度
| Digital Media | 17.6B | 74.3% | +11.3% |
|---|---|---|---|
| Digital Experience | 5.9B | 24.7% | +9.3% |
| Publishing And Advertising | 256M | 1.1% | -6.9% |
內部人買賣點全部交易
● 公開市場買進 · ● 公開市場賣出 · 空心 = 10b5-1 預設計畫(事先排程,不代表當下看法)。近一年,只畫 P / S 兩種代碼。
| 日期 | 申報人 | 動作 | 股數 | 價格 | 金額 |
|---|---|---|---|---|---|
| 26-07-29 | Forusz JillianSVP & CAO | 賣出 | 416 | 264.33 | 110K |
| 26-06-25 | Ricks David ADirector | 買進 | 10.0K | 194.51 | 1.9M |