ACADIA PHARMACEUTICALS INC
-0.16 (-0.58%)評價 ACADIA PHARMACEUTICALS INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 12.2x | 9.8x84.3x | 38 / 100 | 15.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.60;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 45.5x | 7.7x141x | 86 / 100 | 11.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.89;區間同上 | 30.7x | 7.7x141x | 79 / 100 | 11.9x | |
| 股價營收比 | 4.1x | 0.0x7.5x | 68 / 100 | 3.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.7x | 0.0x5.0x | 67 / 100 | 3.0x | |
| EV / 營收 | 3.8x | -0.3x6.9x | 63 / 100 | 3.4x | |
| EV / EBITDA | 44.0x | 10.4x68.4x | 77 / 100 | 23.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 32.4x | 20.0x40.0x | 43 / 100 | 33.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.1% | -4,893.6%4.8% | 83 / 100 | -3.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.23 的 12.2 倍(五年裡第 38 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.82 算是 33.4 倍(第 88 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 6.59 的 4.1 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.06 算是 3.4 倍(第 40 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LGND LIGAND PHARMACEUTI | 5.7B | 30.4 1/4 | 1.08 3/3 | 19.4 3/6 | +8% 2/9 | +28% | 13.5% |
| COGT Cogent Biosciences | 5.5B | – | – | 694 6/6 | 0% 3/9 | +50% | – |
| PTCT PTC THERAPEUTICS, | 5.5B | 38.2 3/4 | 0.68 1/3 | 5.4 2/6 | -27% 9/9 | +57% | 41.3% |
| DNTH Dianthus Therapeut | 5.4B | – | – | 293 5/6 | -9% 7/9 | -21% | -532.7% |
| GOSS Gossamer Bio, Inc. | 5.2B | – | – | 98.4 4/6 | -26% 8/9 | +4% | -282.3% |
| ERAS Erasca, Inc. | 5.2B | – | – | – | 0% 4/9 | +36% | – |
| EWTX Edgewise Therapeut | 4.9B | 32.8 2/4 | – | – | 0% 5/9 | -232% | – |
| ACAD ACADIA PHARMACEUTI | 4.7B | 45.5 4/4 | 0.94 2/3 | 4.1 1/6 | +19% 1/9 | +48% | 12.3% |
| MANE Veradermics, Inc | 4.5B | – | – | – | 0% 6/9 | +9% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 15.92 | 13.74 | 12.18 | 11.01 | 10.09 |
| +5% | 22.56 | 19.08 | 16.59 | 14.74 | 13.29 |
| +10% | 32.41 | 26.93 | 23.05 | 20.15 | 17.92 |
| +15% | 46.84 | 38.39 | 32.41 | 27.97 | 24.56 |
| +20% | 67.74 | 54.90 | 45.84 | 39.14 | 34.01 |
| +25% | 97.62 | 78.44 | 64.93 | 54.96 | 47.33 |
| +30% | 139.86 | 111.60 | 91.75 | 77.11 | 65.95 |
| +40% | 280.45 | 221.62 | 180.39 | 150.09 | 127.04 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 25.30 | 11.3 | 3.8 | 40.5 | 30.0 | +16% | +13% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 22.26 | 10.1 | 3.5 | 38.4 | 33.8 | +10% | -82% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 26.71 | 11.6 | 4.2 | 37.4 | 43.2 | +9% | +87% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 21.34 | 13.8 | 3.5 | 13.3 | 18.4 | +11% | +110% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 21.57 | 16.2 | 3.6 | 13.5 | 19.4 | +9% | -20% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 16.61 | 12.1 | 2.8 | 10.3 | – | +19% | +10% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 18.35 | 13.5 | 3.2 | 11.1 | – | +12% | +207% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 15.38 | 19.7 | 2.8 | 19.3 | – | +18% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 16.25 | 90.3 | 3.0 | 73.6 | – | +46% | +1900% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 18.49 | – | 3.8 | 474 | – | +74% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 31.31 | – | 7.1 | – | – | +69% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 20.84 | – | 5.4 | – | – | +62% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 23.95 | – | 7.2 | – | – | +23% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 18.82 | – | 5.9 | – | – | +3% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 15.92 | – | 5.0 | – | – | +4% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 16.36 | – | 0.0 | – | – | -1% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 14.09 | – | 0.0 | – | – | +17% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 24.22 | – | 7.9 | – | – | +8% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 23.34 | – | 0.0 | – | – | +8% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 16.61 | – | 0.0 | – | – | +9% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。